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陈元元南方都市报权重股反手杀跌期指空头近两日加仓明显

发布时间:2021-10-20 20:25:39 阅读: 来源:智能家居厂家

陈元元南方都市报:权重股反手杀跌期指空头近两日加仓明显

陈元元南方都市报:权重股反手杀跌期指空头近两日加仓明显 更新时间:2011-4-1 11:40:18   PMI公布前又传加息

二季度行情:私募大多维持乐观券商谨慎

3月份制造业采购经理人指数今日将发布,据彭博社调查的经济学家预计,该指数将从2月份的52.2显著回升至3月份的54,中金公司则预计季节性因素将推升PM I指数升至55.4.

这或意味着3月份以来经济活跃程度有所回升,而令市场担心的是,作为PPI先行指标的购进价格指数若大幅增长,将预示着通胀进一步向上。业内认为,最近一个加息时点很可能在清明假期前后。

在3月份的最后一个交易日,也是一季度收官之战,A股却很不给力,前期一直护盘的权重股反手杀跌,沪指昨日一度最低下探到2914点,午后在有色的拉升之下,跌幅收窄。截至收盘,沪指下跌0.94%,深成指下跌0.78%,两市成交萎缩至2240亿元。对于二季度,私募大多维持乐观判断,券商则有喜有忧。

期指空头近两日加仓明显

市场昨日再起加息传闻,连续多日支撑人气的低估值蓝筹股同遭抛售,大盘只能向下回调蓄势。同时央行发行260亿3月期央票,并展开600亿的91天期正回购操作,本周央行共回笼2850亿资金,减去到期的1320亿,即央行本周净回笼1530亿,流动性回笼力度呈现逐周加大。

昨日早盘,水泥、钢铁、金融、地产等权重板块集体杀跌,大盘再度出现一波跳水行情,市场重新被空方掌握;午后在有色的大幅拉升下,股指收窄跌幅。截至收盘,沪指报2928.11点,下跌27.66点,跌幅0.94%,成交1356.6亿,其中242只股上涨,677只股下跌;深成指报12562.90点,下跌98.32点,跌幅0.78%,成交882.6亿,其中474只股上涨,801只股下跌;两市成交量较上一个交易日大幅萎缩至2240亿,3月收官战以下跌告终。在股指节节下挫的过程中,市场恐慌性抛盘有所减弱,成交显得相对谨慎。创业板、中小板等中小盘个股昨日表现强于大盘。

期指合约昨天也全部下跌,成交最活跃的四月合约盘收跌0.83%,报3244。市场人士分析,前期股指期货合约一直表现低迷,多空双方分歧不明显,盘中波动不大,但从前两天起空头开始大力加仓,两天加仓近4000手,表明空头近期将寻找战机大力做空,而早盘权重股的补跌给空头大力做空提供了很好的条件。不过,也有研究人士表明,股指期货目前受大盘影响比较大,从长期趋势上看,还难以看出对4月份的市场影响,目前仅对当天开盘的影响大一些。

资金面还看地产调控效果

“通胀高位、经济适度回落”,“货币供应量低位、利率有上行”,两者构成了二季度A股面临的主要基本面、资金面条件。

今天中国3月制造业采购经理人指数官方数据将发布,早前汇丰发布的中国3月PM I数据预览显示,3月份制造业活动较2月份有所回暖。部分经济学家预计,3月该指标回升至54点。经济数据的低位回升或对市场走势形成一定的支撑,但该数据回升基本在市场预期之中。目前市场对于3月CPI的预期大多在5%以上,且因清明小长假临近,外围市场不确定性因素较多、国内加息的忧虑依然较重。

一旦加息、上调存款准备金率的政策落实,4月份大盘有望蓄势待发。广州市安州投资管理有限公司证券投资部总经理曹凌便认为,从资金面来看,随着加息,调控楼价的效果进一步显现,投机资金会大量流出楼市,转而流入其它投资品种。如天津文交所前期艺术品交易大涨就是由这部分资金推动,股市也是其另一个流向,所以资金面相当宽松。但是需要警惕的是美元指数上涨,热钱回流,下半年或许要相对悲观。“楼市的走向以及成交,将是判断市场资金的一个重要参考。”曹凌说。

从二季度趋势上看私募相对乐观。曹凌认为,极度低点在于回补之前的2650的缺口,不过他判断整年趋势是前高后低,二季度大盘看到3500-3600点。深圳中钜资产管理有限公司总经理徐海鹰也持类似判断,大盘还有15%-20%的上涨空间,3500点左右。

其实3000点仅仅是心理作用,没有多少技术含义,3月份两次冲高回落,一次是3012点,一次是3005点,申万认为,短线下档支撑在30日均线附近即2928点左右,但是这并非调整的最终目标。

对于资金面相对悲观的还有东北证券分析师沈正阳,他认为,尽管资金面最紧张的时点已经过去,货币供应量低位运行、通胀压力下利率的上行,资金面将继续保持相对紧张的状态。不过他对地产资金带来的变化与曹凌的关注一致,他认为房地产资金的再配置,能够大致对冲掉由于信贷回落对社会资金的挤压;这就构成了货币紧缩下股市反弹的主要动力。

私募看好机械券商推医药

当前的估值在非泡沫市场下处于合理状态,这种合理造成了市场的平衡;体现在估值结构上,就是金融地产的较低估值与新兴产业的较高估值之间的平衡,估值水平较大程度上反映了各自的成长性以及政策导向。因此,也造成了股市的震荡以及围绕着估值溢价的波动。

从银行股来看,年报行情基本告一段落,短期上涨结束,不过10倍左右的市盈率安全边际很高,曹凌认为二季度可以机械制造、银行等蓝筹为主,有色资源为辅,三季度看食品饮料。

安信证券基于低估值优于高估值的配置主线,二季度相对看好银行、医药和部分原材料板块。其认为如果土地购置金额连续两个季度下降,通货膨胀趋势得到控制,在政策放松预期下,地产板块下半年尤其是四季度可能出现较高的绝对收益。

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